法定存款準(zhǔn)備金率

商業(yè)銀行必須向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金的比率。具體為商業(yè)銀行按規(guī)定從自身吸取儲蓄存款中，取出存入中央銀行的存款金額的比例。是貨幣政策的三大工具之一，也是中央銀行對商業(yè)銀行進(jìn)行管理與控制的重要手段。

發(fā)展歷程

法定存款準(zhǔn)備金率的概念源于存款準(zhǔn)備金制度的確立。18世紀(jì)，英國最早將存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行，但以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，則始于1913年美國的《聯(lián)邦儲備法》，它明確規(guī)定了商業(yè)銀行向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金率，以確保銀行體系不因過多的放款而發(fā)生清償危機(jī)。由于1929～1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，各國普遍認(rèn)識到限制商業(yè)銀行信用擴(kuò)張的重要性，凡實行中央銀行制度的國家都仿效英美等國的做法，紛紛以法律形式規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金的比例，并授權(quán)中央銀行按照貨幣政策的需要隨時加以調(diào)整，之后，法定準(zhǔn)備金率逐漸成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供給的主要政策工具。 實行中央銀行制度的國家一般都實行法定存款準(zhǔn)備金制度。但各國的準(zhǔn)備金率制不盡相同，如美國針對活期存款和定期存款實行不同的法定準(zhǔn)備金率，中國實行的是單一存款準(zhǔn)備金率制。

重要地位

①法定準(zhǔn)備金率由于是通過貨幣乘數(shù)影響貨幣供給，因此即使準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動。②即使存款準(zhǔn)備金率維持不變，也會在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。而且中央銀行其他的貨幣政策工具也都是以存款準(zhǔn)備金工具為基礎(chǔ)，沒有法定準(zhǔn)備金率，其他貨幣政策工具難以正常發(fā)揮作用。③即使商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定準(zhǔn)備金率的調(diào)整也會對其產(chǎn)生影響。因此，法定準(zhǔn)備金率也被認(rèn)為是中央銀行的“核武器”，往往不作為日常調(diào)控貨幣供給的工具，具有固定化的傾向。

主要作用

中央銀行對法定準(zhǔn)備金率的規(guī)定，最初是用于影響商業(yè)銀行可用于貸放的資金的規(guī)模。當(dāng)提高存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行所吸收的存款中用作存款準(zhǔn)備的部分就要擴(kuò)大，可用于貸款的部分就相應(yīng)減少；反之，當(dāng)存款準(zhǔn)備金率降低時，商業(yè)銀行所吸收的存款中用作存款準(zhǔn)備的部分就要縮小，可用于貸放的部分就相應(yīng)擴(kuò)大。從而起到增強銀行資產(chǎn)的流動性、降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險、保護(hù)存款人的存款安全等作用。 法定準(zhǔn)備金率逐漸被作為控制信用規(guī)模和貨幣供給的貨幣政策工具，成為抑制貨幣數(shù)量膨脹的一個有力措施。在經(jīng)濟(jì)高漲和通貨膨脹時期，中央銀行為了控制信用的過度擴(kuò)張可以提高法定準(zhǔn)備金率，它一方面能減少商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)用于貸款的資金，另一方面使得貨幣乘數(shù)縮小，從而收縮銀根、減少貨幣供給、抑制總需求；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退和高失業(yè)時期時，中央銀行可以降低法定準(zhǔn)備金率，以增加貨幣供給，刺激需求。